满堂彩

我国互联网金融监管现状分析

减小字体 增大字体 作者: 佚名  来源:满堂彩_满堂彩登录网址导航|正规授权
代写论文请联系客服QQ:
1076661436

对于中国来说,金融行业长期以来存在着大量的问题。由于监管规范的不完善,这类问题在传统金融行业中尚未得到解决,在互联网金融出现之后,也逐渐蔓延到了互联网金融之中。12所以,我国的传统金融行业和互联网金融行业的问题有诸多相似、相像之处。因此本文在论述金融行业的现阶段问题时,同时将传统金融和互联网金融一并介绍。

1、互联网金融创新模仿痕迹明显

互联网金融创新模仿痕迹依旧明显。相比较国外来说,中国的传统金融创新产品一直存在着技术含量较低的问题。我国金融行业的创新劣势主要表现在: 现有创新主要集中在负债产品,理财和保险上,中间业务的创新十分缺乏。现有创新主要出现在经济发达地区,各地的金融创新水平不一致。现有创新仅仅停留在产品创新的层面,而缺乏对于金融机构未来远景规划和发展战略的考虑。目前的互联网金融行业在这方面有一些变化,自主进行金融创新的能力不断增强。例如余额宝、增利宝等产品的出现就说明了我国的互联网金融的基础较为扎实。主要是阿里巴巴、百度公司、腾讯公司三家建立了我国互联网扎实的“基础满堂彩”。加之对于传统金融受到抑制的现状的反应,互联网金融的发展是比较蓬勃向上的。但是现阶段的互联网金融创新也有自己的问题。其一,基础满堂彩都是由三到五家大型的甚至可以说是超大型的互联网企业所控制,这使得未来我国的互联网金融创新平台会受到极大限制;其二,目前我国的一些小型的初创互联网企业,在从事金融创新业务时仍然以照搬既有的成功模式为主,主动进行创新的能力不足。

2、金融创新监管机制对金融创新回应慢

一般而言,产品落后于需求,监管落后于产品。如果需求、产品和监管相互之间能够实现时间、空间上尽可能的匹配,那么金融市场将会十分有效率。而正因为没有实现这样的情形,所以金融市场尤其是我国的金融市场发展往往存在着很多的“噪音”。金融监管的使命就在于保证市场的决定性作用,同时又能够为市场主体提供明确、清晰的市场情况。简单来说,金融监管需要对市场进行“降噪”。然而,我国的金融市场尽管发展迅速,但是监管始终不能紧跟发展的步伐。这意味着,监管和创新不能互相匹配,直接导致了金融创新所带来的进步与金融创新所带来的风险并存且无法迅速消除。对于甚至每天都会出现新产品、新形式的互联网创新来说,针对其的监管会从创新开始持续处于真空状态。例如,P2P 网络贷款平台的创新。在大约 5-6 年的发展时间之后,先是行业自发地进行了信用评级工作,直到 2014 年的上半年才逐渐形成了监管的思路。在监管措施实施之前,P2P 网贷平台更多地依据着商战的丛林法则。因此,在这个市场以每年翻番地速度扩张的同时,满堂彩可以看到同时也会有 70%以上的 P2P 平台由于黑客攻击、流动性短缺、内控风险过大而退出市场。在这个过程中,很多的消费者利益受到了直接的伤害。

3、金融监管机制的发展不够成熟

监管机构对于互联网金融创新的态度总体仍过于保守。经过了从 20 世纪 90 年代初以来的发展,中国的金融市场总体上来说蓬勃进步。相应的,虽然监管总是有所落后,但是仍在不断完善。《中央银行法》、《商业银行法》、《证券法》、《信托法》、《保险法》等基础法律规范为中国的金融监管格局定下了基调。“一行三会”的监管机构设置在过去的 10 年时间里为金融市场提供了大量、可供依循的规则,为金融市场的发展保驾护航。不得不承认的是,金融机构在监管机构各类条款、框架的约束下进行了令人印象深刻的各项创新使得监管机构往往捉襟见肘;既有的法律规范也不完全能够实施有效的监管。这样的现象也表现在互联网金融的创新过程中。由于互联网和金融的交合,传统金融的样式和格局得到了改变。互联网技术的助力、互联网思维的渗透让传统金融监管机构没有办法第一时间回应。对于新型的金融业态,监管机构往往采取较为保守的态度: 在保证互联网金融不会动摇传统金融的前提下,任其发展。以支付宝等第三方支付平台为例。阿里巴巴集团设立的支付宝平台作为一种支付方式已经进入到中国社会的日常生活中,甚至成为了中国人的生活方式之一。2014 年以来,支付宝等第三方支付机构甚至还和中信银行合作,推出了“虚拟信用卡”。如此这般的创新使得互联网企业已经具备了金融机构的属性,这无疑危及到了宏观经济的运行。因为,互联网企业正在提供货币信用。在阿里巴巴宣布此消息后的第二天,央行紧急叫停了“虚拟信用卡”的创新产品。

Tags:

作者: 佚名